Ariel Small Cap Value Composite (Tax-Exempt)
Manager: · Estratégia: Small cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2026 1269 palavras
O Ariel Small Cap Value Tax-Exempt Composite avançou +1,05% bruto de fees (+0,92% líquido) no T1 2026, atrás do Russell 2000 Value (+4,96%). O trimestre foi marcado por arranque risk-off — o S&P 500 registou o pior desempenho trimestral desde o T3 2022 — face à escalada do conflito no Médio Oriente, subida das yields, receios de inflação e rotação de mega-tech para Energia e defensivos. Top contributors: Generac (GNRC), Lindblad Expeditions (LIND) e Littelfuse (LFUS), com tailwinds de IA, data centers e infraestrutura crítica de energia. Top detractors: Norwegian Cruise Line (NCLH), Mattel (MAT) e Brink’s Company (BCO). Sem novas posições nem saídas no trimestre; postura disciplinada e bottom-up com risco de recessão acentuado por incerteza tarifária.