SGA U.S. Large Cap Growth Strategy
Manager: Sustainable Growth Advisers, LP (SGA) · Estratégia: Large cap growth · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2026 3200 palavras
A SGA U.S. Large Cap Growth registou −11,1% (gross) e −11,2% (net) no primeiro trimestre de 2026, contra −9,8% do Russell 1000 Growth e −4,3% do S&P 500. A divergência entre beneficiários de capex em IA e perdedores percebidos pressionou as posições em software (Microsoft, Intuit, Salesforce) — os três principais detractores. Arm Holdings, CPKC e Waste Management foram os principais contributores, suportados por exposição à economia física. Iniciaram nova posição em Mastercard; saíram de Gartner e UnitedHealth por deterioração fundamental e desalinhamento estratégico. As gestoras articulam tese de rotação para quality compounders, destacando que a valorização relativa do portfólio raramente foi tão atractiva nos 23 anos de história da firma.