Auxier Focus Fund
Manager: Jeff Auxier · Estratégia: Long only quality value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2026 1650 palavras
O Auxier Focus Fund (Investor Class) valorizou 1,73% no primeiro trimestre de 2026, superando o S&P 500 (−4,33%) mas ficando aquém do Russell 1000 Value (+2,10%), num trimestre marcado pela crise do Estreito de Ormuz. A energia — Chevron, Valero e Phillips 66 — e os industriais e a defesa (Boeing, General Dynamics, RTX) lideraram os contributos, a par do Bank of New York Mellon. A UnitedHealth e a Microsoft detraíram, esta penalizada pelos receios de disrupção do software pela IA. Jeff Auxier destaca o capex dos hyperscalers acima de 650 mil milhões, o risco crescente no crédito privado e a disciplina de comprar qualidade em períodos de medo.