Bailard Technology Strategy
Manager: Bailard, Inc. · Estratégia: Large cap growth · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q3 2025 1800 palavras
A Bailard Technology Strategy registou +9,36% líquido no T3 2025, ficando aquém do S&P North American Technology Index (+13,14%) e benchmarks de categoria (Morningstar US OE Tech +11,64%, Lipper Sci & Tech +11,19%). Os fundamentais do sector firmaram-se após o rebound amplo do T2, com investidores a focar-se em escalabilidade operacional, eficiência energética e maturidade económica do deployment de IA. Nvidia, AppLovin e Lam Research foram os top contributors; Fiserv, Intuit e Spotify os top detractors. A gestora afinou exposição em software (trim AdTech, reforço cibersegurança), expandiu infraestrutura software ligada a IA e iniciou posição em e-games. Mantém vigilância em valuations AI-expostas próximas de máximos históricos e em sectores sensíveis a política governamental.