Diamond Hill Large Cap Concentrated Fund
Manager: Austin Hawley CFA · Estratégia: Concentrated value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2024 1800 palavras
O Diamond Hill Large Cap Concentrated Fund (Class I) recuou 2,00% no quarto trimestre de 2024, atrás do Russell 1000 (+2,75%), e fechou o ano com 14,24%, aquém dos 24,51% do índice. A fraqueza relativa concentrou-se nas posições de tecnologia, com financials positivas em termos absolutos mas atrás dos pares. Top contributors: General Motors, Amazon, Bank of America, Parker-Hannifin e Labcorp. Detractors: HCA Healthcare, Freeport-McMoRan, Extra Space Storage, Texas Instruments e Union Pacific. Com o ciclo económico maduro, Austin Hawley iniciou apenas três posições — Berkshire Hathaway, Aon e Waste Management — financiadas pelas saídas de PepsiCo, Allstate e Parker-Hannifin. Valuations elevadas tornam difícil igualar retornos históricos nos próximos cinco anos.