Emerald Focused Equity Strategy
Manager: Emerald Wealth Partners AG · Estratégia: Concentrated quality · Geografia: Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2025 3400 palavras
Emerald Focused Equity registou +13,8% bruto e +13,2% líquido em 2025 e +2,2% no Q4, ficando aquém do Bloomberg World (+22,6% em 2025). Applied Materials, ASML e Microsoft foram top contributors; Diageo e ServiceNow os principais detractores. Iniciaram Broadcom, Constellation Software, DSM-Firmenich, Sika e Straumann; reforçaram Oracle; saíram de Alphabet, BlackRock, Deere e Tokyo Electron; reduziram ASML e Applied Materials. Tese transversal: comprar compounders de qualidade a desconto do fair value, particularmente fora do núcleo AI sobreavaliado. Stance neutral com leitura de FOMO extremo, concentração das Magnificent 7 em 36% do índice e dinâmicas frothy a sinalizar risco elevado e retornos futuros mais baixos.