Generation Investment Management Global Equity Strategy
Manager: Miguel Nogales · Estratégia: Concentrated quality · Geografia: Global
Performance por trimestre
Sem retornos publicados.
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2025 3400 palavras
A carta trimestral da Generation Investment Management (Global Equity), de Abril de 2025, centra-se no choque tarifário de 2 de Abril — descrito como sem precedentes para o sistema de comércio global — e na rotação de mercado que se lhe seguiu. Os gestores Miguel Nogales e Nick Kukrika defendem que o fim do mercado de momentum de 2024, o episódio DeepSeek e a reversão da excepcionalidade norte-americana favorecem empresas de qualidade capital-light, com poder de fixação de preços e sobretudo fora dos EUA, onde a carteira está fortemente exposta à Europa. A única posição detalhada é a Agilent, adicionada após a desvalorização das acções. Uma extensa secção reafirma o compromisso com o investimento sustentável face ao recuo da indústria. A carta não divulga retornos do fundo; o AUM da estratégia ascende a 22,3 mil milhões de dólares.