GMO Equity Dislocation Strategy
Manager: Ben Inker · Estratégia: Long short equity · Geografia: Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2025 1820 palavras
A GMO Equity Dislocation Strategy registou +15,8% bruto (+13,4% líquido) em 2025, na celebração do quinto aniversário desde inception em Outubro de 2020. A estratégia market-neutral — longa nos 20% mais baratos e curta nos 20% mais caros globalmente — acumulou +69,3% bruto (+50,6% líquido) cumulativo desde o lançamento, sem qualquer estreitamento material do spread de avaliação entre value e growth. Ben Inker e George Sakoulis articulam que o spread permanece no 4º percentil histórico nos EUA; para regressar à mediana, value precisa de superar growth em 70%. Portfolio short concentrado em mega-cap tech: Palantir (maior detractor absoluto, +135% no ano, P/S superior a 100) e HubSpot (top contributor do book short, acção -40%+).