Hotchkis & Wiley Large Cap Fundamental Value Fund
Manager: Hotchkis & Wiley team · Estratégia: Large cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2026 1200 palavras
O Hotchkis & Wiley Large Cap Fundamental Value Fund (I Shares) registou +0,36% no primeiro trimestre de 2026, abaixo do +2,10% do Russell 1000 Value Index. O sobrepeso em energia foi cobertura eficaz face ao conflito EUA-Israel-Irão (Brent +100% para 127 dólares por barril), com energia a contribuir +49% colectivamente. APA, Ovintiv e Olin destacaram-se como principais contribuidores. Em sentido inverso, o sobrepeso em software (Workday e Salesforce) e em seguradoras de saúde (Elevance Health) detraiu do desempenho relativo. A equipa defende a tese de que os receios de disrupção por IA generativa estão exagerados e que estas posições representam oportunidade. Tese estrutural de subaprovisionamento de crude mantém-se intacta.