Jensen Quality Growth Equity Composite
Manager: Allen Bond · Estratégia: Large cap growth · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2025 1900 palavras
O Jensen Quality Growth Equity Composite subperformou o S&P 500 no T4 2025 (-0,41% gross vs +2,66% do índice), penalizado pela liderança de low-quality stocks e por selecção em industriais (Equifax, ADP). Microsoft e Marsh & McLennan foram os principais detractores individuais; Eli Lilly e Alphabet lideraram contributors. A equipa iniciou Amazon, Broadcom e Motorola Solutions e liquidou Accenture, Amphenol e Zoetis, reposicionando-se para enablers fundamentais da inteligência artificial enquanto preserva disciplina de qualidade. A narrativa de perspectivas combina pragmatismo sobre concentração mega-cap, reconhecimento de que vários beneficiários de IA atingiram qualidade Jensen, e ênfase em durabilidade de cash flow face a volatilidade de ciclo.