Macquarie Core Equity Fund
Manager: · Estratégia: Large cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q2 2025 1850 palavras
O Macquarie Core Equity Fund superou o seu índice de referência, o S&P 500, no segundo trimestre de 2025: a classe Institucional avançou 11,94% contra 10,94% do índice. Cerca de 80% da sobreperformance veio da selecção sectorial, com os subponderamentos em saúde, energia e bens essenciais a compensarem o sobrepeso em financeiras. Howmet, Taiwan Semiconductor, a subponderação na Apple e a Eaton lideraram os contributos; a Fiserv e as subponderações em Nvidia e Broadcom detraíram. No trimestre o gestor iniciou AMD, Netflix e Vulcan Materials e eliminou a Procter & Gamble. A leitura macro acomoda incerteza tarifária, o estímulo do One Big Beautiful Bill Act e uma Fed acomodatícia, mantendo risco abaixo do mercado.