Madison Sustainable Equity Strategy
Manager: Maya Bittar, CFA · Estratégia: Long only quality value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2025 2566 palavras
A estratégia Madison Sustainable Equity recuou 3,32% (bruto) no primeiro trimestre de 2025, contra a queda de 4,27% do S&P 500, com alocação sectorial e selecção de títulos ambas positivas. Progressive, Eli Lilly, Visa, Linde e Costco lideraram os contributors; Alphabet, Oracle, Agilent, Accenture e U.S. Bancorp foram os maiores detractors. A gestora vendeu a posição remanescente em UPS, receando a disrupção causada pela estratégia de reduzir volume de menor margem da Amazon. As tarifas dominam a leitura macro: estimativas de lucros em revisão em baixa, PIB a desacelerar e Fed em pausa. Sem exposição a Energia e Imobiliário, e com a Saúde como maior overweight, a equipa promete capitalizar a volatilidade para reforçar empresas duráveis de alta qualidade.