Mott Capital Management, LLC — Thematic Growth Strategy
Manager: Michael Kramer · Estratégia: Long only growth · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2025 1217 palavras
A Mott Capital Management registou +11,98% líquido em 2025 com a estratégia Thematic Growth, contra +17,88% do S&P 500 Total Return — uma diferença que Michael Kramer atribui à postura cautelosa perante o que descreve como excesso especulativo no sector da inteligência artificial. Kramer cortou Microsoft em metade durante o ano, rodou parte da exposição mega-cap tecnológica para med-tech (entrada em Grail, swap de Zoetis por Boston Scientific) e abriu posição em Occidental Petroleum no início de 2026 como aposta contrária no sector energético. Sublinha preocupações com o aumento estrutural da dívida e dos CAPEX em Microsoft, Oracle, Meta, Apple, Amazon e Alphabet, antecipando reversão à média histórica.