Schafer Cullen Value Equity
Manager: · Estratégia: Large cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q3 2025 3700 palavras
A estratégia Value Equity da Schafer Cullen rendeu 6,9% brutos (6,8% líquidos) no T3 2025, superando o Russell 1000 Value (5,3%), mas ficando aquém do S&P 500 (8,1%); no acumulado do ano subiu 16,4% brutos, batendo ambos os índices. A selecção de acções em Financeiras — com Citigroup e Morgan Stanley — e em Tecnologia, via Oracle e Micron, foi o principal motor da superação; Communication Services, Consumer Staples e Saúde detraíram. Os gestores compraram UnitedHealth, Becton Dickinson, Mercedes-Benz e NextEra, e venderam Kenvue e Sempra. Alertam para a concentração extrema do mercado e a euforia em torno da IA, vendo as acções value e de dividendo, com um P/E de 14,5x, bem posicionadas para uma rotação.