Signia Small Cap Value
Manager: Richard Beaven · Estratégia: Small cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2025 1050 palavras
A Signia Small Cap Value encerrou 2025 com +36,53% líquido de comissões (+44,13% bruto), muito acima do Russell 2000 Value (+12,59%). A carteira concentrada de 28 posições registou várias iniciativas no quarto trimestre: novas compras em Alaska Air Group (ALK), considerada um turnaround transitório após factores pontuais, e em Green Dot (GDOT), uma situação especial em processo de venda. A gestora rodou Patterson-UTI (PTEN) para Liberty Energy (LBRT), captando alfa material. No encerramento, sublinha que a concentração extrema do S&P 500 — top 5 em 31% do índice — ampliou ineficiências estruturais no universo small e micro-cap, reforçando o seu conjunto de oportunidades.