Smoak Capital Management
Manager: · Estratégia: Special situations · Geografia: US · Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2024 1605 palavras
A Smoak Capital, fundo concentrado em empresas pequenas e pouco seguidas, encerrou 2024 com +32,4% líquido contra +25,0% do S&P 500 Total Return, elevando o retorno anualizado desde a inception em Junho de 2018 para 42,0% face a 14,4% do índice. Os principais contribuidores foram FitLife Brands, QEP e Azeus. O gestor reduziu a maior parte de FitLife por proximidade ao valor justo e detalhou duas posições centrais anteriormente não divulgadas: FILA, cuja participação na cotada indiana DOMS quase iguala toda a capitalização bolsista num clássico desconto de conglomerado, e QEP, transformada por desinvestimentos que dispararam as margens. Sobre a euforia da inteligência artificial, mantém-se prudente, preferindo ficar de fora enquanto não surgir um activo claramente subavaliado.