TCW Relative Value Large Cap Fund
Manager: Iman H. Brivanlou · Estratégia: Large cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q4 2025 1650 palavras
O TCW Relative Value Large Cap Fund (TGDIX) avançou 4,29% no quarto trimestre de 2025, batendo o Russell 1000 Value (+3,81%) e fechando o ano com ganho de 19,32% face a 15,91% do índice. A selecção de títulos contribuiu +14 pontos base, com Alphabet, Intel e Merck entre os melhores e Lennar, Qnity e Xylem a detrair. A gestora reforçou a carteira com Meta, Amazon e AMETEK, todas com catalisador de novos produtos e mercados, e eliminou Alphabet, Seagate, Flex e Qnity após apreciação ou deterioração de fundamentais. Com o mercado a cotar perto de 22x resultados futuros, a equipa privilegia negócios resilientes e geradores de caixa, onde a entrega de resultados faça mais do que a expansão de múltiplos.