PHIN PHINIA Inc.
Sector: Consumo discric. · 2 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Ariel Focus Fund Q2 2026 manter conv. top
Fabricante de sistemas premium de combustível e eléctricos, subiu após actualização trimestral sólida, com receitas acima do esperado e crescimento em mercados finais chave. O crescimento orgânico na Ásia e nas Américas e os ganhos comerciais reforçaram a confiança na estratégia de diversificação. Free cash flow recorde e retorno de capital continuado sublinham a solidez do modelo. Combustíveis alternativos, aeroespacial, defesa e expansão no pós-venda sustentam a tese.
Voss Capital Q2 2025 manter conv. média
Cisão de sistemas de combustível e peças de pós-venda, resiliente apesar de mercados finais fracos graças à estabilidade da pós-venda. O EBITDA deverá ficar plano este ano e retomar crescimento de dígito único médio em 2026. A pós-venda merece cerca de 11x EBITDA, como a Dorman e a Atmus, e os combustíveis comparam-se a fornecedores industriais. Barata a 5,5x EBITDA e 10x FCF, recomprou cerca de 19% das acções desde a cisão.