Sector: Industriais · 1 fundos · 1 cartas
Fabricante e distribuidora de ferramentas de instalação de pavimentos (marcas QEP, Roberts, Capitol). Sob nova gestão desde finais de 2023, desinvestiu o segmento deficitário de revestimentos, passando de ~$30M de dívida líquida para mais de $30M de caixa líquida e elevando as margens operacionais de 3% para mais de 10%. A $42,50 transacciona a 4,5x EV/EBIT, quando o gestor a considera valer 8-10x, ou $67-80 por acção.
"At $42.50/sh, QEP shares trade at only 4.5x EV/25eEBIT and I believe are worth 8-10x EV/EBIT, or $67-80/sh, implying upside of 60-90%."
"A $42,50 por acção, a QEP transacciona a apenas 4,5x EV/EBIT estimado de 2025 e creio que vale 8-10x EV/EBIT, ou $67-80 por acção, implicando valorização de 60-90%."
At $42.50/sh, QEP shares trade at only 4.5x EV/25eEBIT and I believe are worth 8-10x EV/EBIT, or $67-80/sh, implying upside of 60-90%.
"A $42,50 por acção, a QEP transacciona a apenas 4,5x EV/EBIT estimado de 2025 e creio que vale 8-10x EV/EBIT, ou $67-80 por acção, implicando uma valorização de 60-90%."
QEP was a new position during 2024 where a core profitable business had been hidden by lackluster acquisitions.
"A QEP foi uma nova posição durante 2024, em que um negócio principal rentável estava escondido por aquisições medíocres."