Dodge & Cox Stock Fund
Manager: Dodge & Cox Investment Policy Committee · Estratégia: Large cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2026 1100 palavras
O Dodge & Cox Stock Fund recuou 1,67% no primeiro trimestre de 2026 (Class I), à frente do S&P 500 (-4,33%) mas atrás do Russell 1000 Value (+2,10%). O Comité de Política de Investimento descreve um trimestre dominado pelo conflito no Médio Oriente — que fechou efectivamente o Estreito de Ormuz e empurrou o petróleo acima dos 100 USD/barril — e por uma forte dispersão de IA entre vencedores e perdedores percebidos. As gestoras reforçaram Microsoft em software, iniciaram Roper Technologies a 16,1x lucros futuros e adicionaram a Booking Holdings, defendendo a sua infra-estrutura como difícil de replicar por IA. A carteira negoceia a 13,8x lucros futuros, desconto material face ao S&P 500 (19,1x) e ao Russell 1000 Value (16,2x).