Wasatch Long/Short Alpha Fund
Manager: Mick Rasmussen · Estratégia: Long short equity · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q1 2026 2837 palavras
O Wasatch Long/Short Alpha Fund — Investor Class ganhou +4,16% no primeiro trimestre de 2026, batendo o Russell 2500, que subiu +2,04%. Mick Rasmussen atribui a vantagem sobretudo às posições curtas: depois de 2025 ter premiado empresas de baixa qualidade ligadas a temas especulativos, o trimestre trouxe uma correcção acentuada nessas áreas. A carteira longa ficou atrás do índice, penalizada por acções de software vendidas em bloco por receio de disrupção por IA. Rasmussen argumenta que o mercado repreçou a incerteza sem distinguir modelos de negócio, e que escala, efeitos de rede e dados proprietários tornam as suas posições longas resilientes. A exposição líquida longa subiu de 79% para 85% e a exposição curta desceu de 53% para 42%.
Q4 2024 1230 palavras
O Wasatch Long/Short Alpha Fund — Investor Class recuou -8,28% no quarto trimestre de 2024, ficando atrás do índice de referência Russell 2500, que rendeu +0,62%. Num ambiente predominantemente «risk-on», as acções de empresas ligadas a temas especulativos — SPACs, cannabis, energia verde, robótica, impressão 3-D, exploração espacial e computação quântica — dispararam, penalizando as posições curtas do fundo. No ano, o fundo ganhou +7,24% contra +12,00% do Russell 2500, dentro dos objectivos ajustados ao risco para uma beta de 0,60. Mick Rasmussen posicionou a carteira de forma mais defensiva, baixando a exposição líquida de 75% para 69% e visando uma beta de mercado de 0,45.