Sector: Tecnologia · 3 fundos · 3 cartas
Fornecedora de serviços de montagem e teste para fabricantes de chips, beneficiada por sinais de recuperação nos mercados finais e pelo crescente foco em soluções de embalagem para inteligência artificial. A equipa argumenta que o esforço de produção doméstica de semicondutores favorece a Amkor como uma das duas empresas norte-americanas capazes de fornecer embalagem avançada em grande escala.
This provider of assembly and testing services to chipmakers has benefited from signs of recovery in end markets and from its growing focus on artificial intelligence packaging solutions.
"Esta fornecedora de serviços de montagem e teste para fabricantes de chips beneficiou de sinais de recuperação nos mercados finais e do crescente foco em soluções de embalagem para inteligência artificial."
Posição em Information Technology que beneficiou de surging AI demand nos últimos anos, tornando-se menos atractiva do ponto de vista de valuation. Apesar de continuar a gerar bom cash flow, resultados e cash flow não acompanharam a apreciação accionista. Stock price momentum tem sido muito forte, mas o declínio em fundamentais (valuation) levou a equipa a reduzir parte da posição. Contribuiu para best performers do trimestre (+39,28%).
Sofreu uma reavaliação centrada no entusiasmo com inteligência artificial e encapsulamento avançado, impulsionado pela procura significativa de capacidade de cálculo para IA. Em Novembro a NVIDIA citou-a como parceira de encapsulamento avançado, no âmbito de um ciclo de investimento mais amplo de relocalização e expansão da capacidade de produção de chips nos Estados Unidos.
This was bolstered in November when NVIDIA Corp. (NVDA) cited AMKR has an Advanced Packing partner as part of a broader investment cycle we are seeing to reshore and expand chip production capacity in the U.S.
«Isto foi reforçado em Novembro, quando a NVIDIA Corp. citou a AMKR como parceira de encapsulamento avançado, no âmbito de um ciclo de investimento mais amplo, que estamos a ver, para relocalizar e expandir a capacidade de produção de chips nos Estados Unidos»