BKD Brookdale Senior Living
Sector: Saúde · 1 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Night Watch Investment Management Q1 2026 manter conv. core
Operadora de residências para idosos e forte contribuidora do trimestre, com a acção a subir 75% desde a compra em Setembro de 2025. A tese assenta na escassez de residências: os primeiros baby boomers fazem 80 anos em 2026 e não há novos arranques de construção desde 2017. O catalisador surgiu quando um investidor activista forçou a mudança de gestão, agora empenhada em maximizar a ocupação e alienar activos com desempenho fraco — sinais previamente detectados pelo serviço KEDM.
Night Watch Investment Management Q3 2025 nova posição conv. core
Reentrada numa posição de senior living facilities. A tese assenta na vaga de baby boomers a atingir 80 anos a partir do próximo ano, contra um sector que parou a construção há oito anos e tem o orderbook em mínimos de várias décadas. A Night Watch deteve Brookdale em 2024 mas saiu por impaciência com a gestão; em 2025 um accionista activista substituiu a equipa de gestão, que tem vindo a fechar rapidamente o gap de ocupação face aos pares.