DSCV discoverIE Group
Sector: Tecnologia · 1 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Optimist Fund Q1 2026 reduzir conv. média
A Optimist reduziu a posição durante o trimestre, a par de DSV, por considerar o perfil de retorno futuro menos convincente relativamente a outras oportunidades na carteira. A carta não articula deterioração de tese — decisão de opportunity cost num trimestre de rebalanceamento agressivo para as posições mais deslocadas.
Optimist Fund Q4 2025 aumentar conv. top
Fabricante de componentes electrónicos diferenciados para aplicações industriais mission-critical, com elevado custo de troca. Crescimento por design wins orgânicos e bolt-on M&A; dez anos de EPS e FCF/acção a crescer 20%+. Após dois exercícios de crescimento orgânico negativo e compressão do múltiplo de 25x para cerca de 15x, Optimist vê o negócio em fase inicial de recuperação cíclica — sustentando ~20% de EPS a cinco anos com expansão de múltiplo material.
"DiscoverIE fits squarely within the type of under-appreciated industrial technology compounder we seek to own."
"A DiscoverIE encaixa exactamente no tipo de compounder industrial tecnológico subvalorizado que procuramos deter."