EXTR Extreme Networks, Inc.
Sector: Tecnologia · 2 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
SouthernSun Asset Management SMID Cap Strategy Q4 2025 nova posição conv. starter
Um dos três principais intervenientes em redes empresariais, embora um terceiro distante atrás de Cisco e HPE. A SouthernSun acredita que pode crescer receitas em dois dígitos baixos e ganhar quota graças a uma arquitectura diferenciada baseada em fabric, bem adaptada a ambientes distribuídos como campus, hospitais e estádios. A desagregação de hardware face a serviço e suporte cria fluxo de receita recorrente de margem superior. Gera fluxo de caixa operacional positivo com posição modesta de dívida líquida.
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy Q1 2025 nova posição conv. starter
Posição iniciada no trimestre. Um dos três maiores actores da indústria de redes, desenvolveu a sua arquitectura para ambientes distribuídos, por contraste com a Cisco e a HPE, centradas em centros de dados. A casa vê potencial de crescimento de receitas nos dois dígitos baixos, apoiado em vantagens de produto, distribuição e preço, na adopção de WiFi 6E e WiFi 7 e num modelo que desagrega o equipamento do serviço e suporte recorrente.