IPP InPost S.A.
Sector: Industriais · 1 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Emerging Markets Fund Q3 2025 manter conv. core
Operadora logística líder da Polónia com presença pan-europeia em rápida expansão. Detraiu após Allegro (e-commerce líder polaco, ~15% do revenue) ter começado a explorar logística alternativa, levantando receios de volume pressure pré-expiração do contrato em 2027. Gestora vê full exit de Allegro como improvável: InPost controla ~70% dos parcel lockers e 90% dos volumes OOH delivery na Polónia, tornando transição completa altamente disruptiva. Mantém-se positiva sobre market leadership e expansão internacional.
Baron Emerging Markets Fund Q4 2024 manter conv. core
Posição entre as dez maiores do Fundo, com 2,1% do activo líquido, e expoente do tema de digitalização. É referida, a par da Full Truck Alliance, entre as posições cuja selecção de títulos em Industrials constituiu o maior contributo relativo de 2024. A carta não lhe atribui jurisdição.