JELD JELD-WEN Holding, Inc.
Sector: Industriais · 1 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Miller Value Partners — Deep Value Strategy Q1 2026 aumentar conv. core
Líder N.A. e europeu de portas e janelas em transformação plurianual com paralelos ao turnaround da Masonite há 10 anos. Executivo operacional senior ex-Masonite recém-contratado. Cortes >10% do headcount N.A. e aumentos de preços faseados no Q2 a compensar inflação e tarifas. Asset base de real estate como margem de segurança. Operação europeia >1B receitas. Cotação reflecte fracção do valor fundamental — market cap perto de 100M face a receitas anuais >3B.
"JELD-WEN current share price may reflect a fraction of its long-term fundamental value, with current market cap near $100M versus annual revenues >$3B, under 1x normalized free cash flow yield."
"A actual cotação da JELD-WEN pode reflectir uma fracção do seu valor fundamental de longo prazo, com market cap próximo de 100 milhões de dólares face a receitas anuais superiores a 3 mil milhões e normalized free cash flow yield inferior a 1x."
Miller Value Partners — Deep Value Strategy Q1 2025 nova posição conv. core
Nova posição. Fabricante líder de portas e janelas para construção nova e remodelação. A cotação esteve 73% abaixo do máximo de 52 semanas após fraqueza de receita e lucro. Transformação plurianual com automação: a gestão retirou 350 milhões de custos e espera mais 100 milhões por ano. Detém imobiliário, que oferece margem de segurança. A Owens Corning comprou a Masonite a 8,6x EV/EBITDA.