LOAR Loar Holdings Inc
Sector: Industriais · 3 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
The Brown Capital Management Small Company Fund Q4 2025 nova posição conv. starter
Fabricante de nicho de componentes aeroespaciais e de defesa, com foco no mercado de pós-venda, que representou mais de 50% da receita em 2024. Cerca de 85% da carteira de produtos é de desenho proprietário, sustentando poder de fixação de preços e margem operacional contabilística de 22%. Uma vez qualificados numa plataforma, os componentes mantêm-se como fonte preferencial durante a vida útil da aeronave. Desde 2012 completou 19 aquisições numa estratégia disciplinada de consolidação.
Artisan Small Cap Fund Q3 2025 aumentar conv. core
Fabricante diversificado de mission-critical components para aerospace e defesa. Promovido ao Crop após espera por valuation mais atractiva — relatório de resultados mais fraco da TransDigm (large-cap peer com modelo semelhante) criou a oportunidade. O shortfall da TransDigm foi driven por suavidade no segmento OEM airframe, onde Loar não tem exposição. Loar reportou resultados acima do esperado e emitiu projecções que excederam expectativas, com destocking também ausente.
Baron Global Opportunity Fund Q2 2025 nova posição conv. starter
Niche aerospace parts manufacturer (fundada 2012). 85% proprietary product portfolio com 50%+ revenue do high-margin aftermarket — modelo análogo ao TransDigm. Pricing power: criticidade dos componentes, ausência de substitutos, barriers via FAA approval lengthy/costly, low-volume economics. Target: ~10% organic revenue growth, ~15% adjusted EBITDA growth. Plus disciplined M&A: 17 acquisitions em 13 anos; revenue/EBITDA compounding 17%/18% em 5 anos, 26%/35% em 10. Runway vs TransDigm ($4B+ EBITDA vs Loar $146M).