OPCH Option Care Health
Sector: Saúde · 2 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Loomis Sayles Small Cap Value Fund Q1 2025 manter conv. média
Prestadora de serviços de infusão no domicílio e em instalações de ambulatório, para terapias crónicas e agudas. A carta apresenta-a como o agente consolidador de uma indústria fragmentada, o que lhe rendeu maior poder negocial junto das seguradoras e compras a escala aos fabricantes, a par de demografia e de tendências de local de tratamento favoráveis. No final de 2024 a cotação caiu com a decisão inesperada de um fornecedor farmacêutico de reduzir preço e desconto num produto relevante.
Polen U.S. Small Company Growth Q4 2024 sair conv. core
Empresa de saúde que presta serviços de infusão ao domicílio e em centros próprios. Os resultados do trimestre levantaram dúvidas sobre a capacidade de sustentar crescimento e margens, dada a pressão sobre o preço dos medicamentos decorrente do Inflation Reduction Act e o aumento da concorrência de biossimilares. A gestora considera que estas dinâmicas estão a mudar e que os desfechos futuros se tornaram mais difíceis de prever.