SHL Shelly Group SE
Sector: Saúde · 2 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Fairlight Alpha Fund LP Q4 2025 manter conv. core
Long-term compounder em IoT residencial e profissional. Crescimento de receitas de 40,2% em 2024 e 44% YoY no primeiro semestre de 2025. Pivot estratégico de hobbyist origins para canal de infraestrutura profissional, com linha DIN-rail “Pro” a tornar-se standard entre electricistas na região DACH. Estratégia de software de integração com ecossistemas como Home Assistant e KNX, em vez de competir directamente, posiciona Shelly como vencedor pragmático em mercado fragmentado.
Guinness Global Innovators Fund Q4 2024 nova posição conv. core
Separada do grupo Siemens em 2017, é especialista em sistemas de imagem MRI, CT e ultrassom, diagnóstico e radiologia oncológica. Bem posicionada para a digitalização dos dados médicos, medicina personalizada e adopção de IA em tecnologia médica, com 50% de receitas recorrentes e liderança reforçada pela aquisição da Varian, número um em radioterapia. Pressões de margem pós-Covid no diagnóstico mostram sinais de alívio, com potencial acréscimo às margens.