ZM Zoom Communications
Sector: Tecnologia · 2 fundos · 2 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Jackson Peak Capital Q1 2026 nova posição conv. média
Trade event-driven iniciado para captar uma reavaliação impulsionada pela participação da Zoom na Anthropic e pela forte aceleração da receita recorrente e da valorização da Anthropic no trimestre. A posição oferecia protecção de queda, dada a execução e a valorização da Zoom e o desconto que o mercado aplicava à participação na Anthropic.
We initiated the position to capture a re-rating driven by ZM’s stake in Anthropic and the significant ramp in Anthropic’s ARR and valuation during the quarter.
"Iniciámos a posição para captar uma reavaliação impulsionada pela participação da ZM na Anthropic e pela subida significativa da receita recorrente e da valorização da Anthropic durante o trimestre."
Guinness Global Innovators Fund Q4 2024 sair conv. em observação
Comprada após desvalorização para níveis pré-pandemia, com marca forte e produto líder em videoconferência. Desde a compra rendeu −34% contra +28% do MSCI World: o crescimento de clientes Enterprise desacelerou de 25% homólogo para 3,6% e a taxa de expansão líquida em dólares caiu de cerca de 123% para 101%. Apesar da execução em Contact Center e integração de IA, o perfil de crescimento degradou-se a médio prazo.