Nightview Capital
Manager: Arne Alsin · Estratégia: Concentrated quality · Geografia: US
Performance por trimestre
Sem retornos publicados.
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 2580 palavras
A Nightview Capital reposicionou o portfólio no T1 2026 face a duas forças: o conflito Irão-EUA-Israel desencadeado em finais de Fevereiro e a venda indiscriminada do sector software por receios de IA. Arne Alsin saiu de exposições cíclicas (MGM, Las Vegas Sands, Hyatt, Vail, Costco, Intel, Taiwan Semiconductor, Alphabet) e construiu posições em ServiceNow, Shopify, Autodesk, Axon Enterprise, Salesforce, Intuitive Surgical, Brookfield Renewable e Charles Schwab — software com profundos custos de mudança e plataformas críticas para empresas. A tese central articula que IA torna software embebido mais valioso, não obsoleto. Defende concentração intencional em vinte posições como alternativa à concentração passiva do S&P 500, onde os top 5 representam aproximadamente um quarto do índice.
Q4 2024 2400 palavras
A carta anual de 2024 da Nightview Capital enquadra a inteligência artificial como a nova electricidade — uma força que passa de demonstrações impressionantes a fundação da economia moderna. Arne Alsin organiza a carteira em torno de cinco tendências: sistemas inteligentes (Tesla, Amazon, Alibaba), plataformas de precisão na publicidade (Netflix, Meta), o superciclo de semicondutores (TSMC, Qualcomm), a economia da experiência (Hyatt, Airbnb, Wynn, Las Vegas Sands, MGM) e a evolução do sector financeiro (Goldman Sachs, Schwab, Morgan Stanley, BlackRock). As duas únicas mexidas destacadas: a saída de DraftKings, por dúvidas sobre o posicionamento competitivo de longo prazo, e a compra de John Deere, tese de transformação de fabricante de máquinas em líder tecnológico.