Weitz Multi Cap Equity Fund
Manager: Wally Weitz · Estratégia: Long only value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2025 740 palavras
O Weitz Multi Cap Equity Fund avançou 0,81% no primeiro trimestre de 2025 (Classe Institucional, WPVIX), contrastando com a queda de 4,72% do Russell 3000 num trimestre adverso. Wally e Drew Weitz destacam a Berkshire Hathaway — maior posição, com balanço-fortaleza e mais de 300 mil milhões de dólares em caixa — a HEICO e a Visa entre os principais contribuidores, e a Alphabet como maior detractor, penalizada pelo receio de perda de quota de pesquisa para a IA generativa. A actividade foi elevada: iniciaram Comcast, Accenture e IDEXX Laboratories, reforçaram Danaher e Bio-Techne face à incerteza em ciências da vida, e saíram de Veralto e Liberty Global. O revés da DeepSeek e os planos tarifários de Abril dominaram o enquadramento macro.
Q4 2024 760 palavras
O Weitz Multi Cap Equity Fund recuou 0,57% no quarto trimestre de 2024 (Classe Institucional, WPVIX), ficando atrás da subida de 2,63% do Russell 3000 num pano de fundo descrito como confuso, entre o entusiasmo com a eleição de Novembro e o regresso das atenções à luta da Reserva Federal contra a inflação. Wally e Drew Weitz destacam a Alphabet, a Visa e a Mastercard entre os contribuidores, e a Danaher e a HEICO entre os detractores. No ano, o fundo rendeu 15,80% contra 23,81% do índice, penalizado pela concentração extrema em megacapitalizações e pelo Magnificent 7. Reforçaram SiriusXM e Danaher, iniciaram Bio-Techne e Altus Group, e saíram de Guidewire, Sunrise e Verisign.