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Sector: Industriais · 3 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Artisan Global Discovery Fund Q4 2025 nova posição conv. starter
Líder em instalação e distribuição de isolamento e materiais de construção em mercados residencial e comercial. Equipa antecipa ciclo de lucro forte, alavancado por aquisições que expandem exposição a segmentos de maior crescimento e margem — coberturas comerciais, centros de dados e grandes projectos industriais. Posição duopólio em isolamento residencial, plataforma tecnológica enterprise e capacidades comprovadas de integração suportam expansão de margens. Tendências residenciais perto de cyclical low e oportunidades não residenciais a aumentar.
Polen U.S. SMID Company Growth Q4 2024 manter conv. core
Uma das líderes de mercado nos EUA na distribuição e instalação de isolamento nos mercados de construção residencial, comercial e de isolamento mecânico. Esteve fraca no trimestre depois de resultados trimestrais abaixo do esperado. A gestora considera que a empresa oferece exposição a ventos favoráveis seculares decorrentes de anos de subconstrução de casas novas e um modelo de negócio de retorno elevado que deverá revelar-se mais resiliente do que o dos construtores tradicionais.
Renaissance Investment Management Small Cap Growth Strategy Q4 2024 manter conv. core
Figurou entre os cinco maiores detractores do trimestre na tabela de contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese específica para a posição.