CRDO neutral conv. core manter Credo Technology Group
Fast Grower
Melhor título da carteira no trimestre. Fornecedora de soluções de
conectividade para centros de dados, com produtos orientados para o
mercado de servidores de inteligência artificial, com elevada largura de
banda e baixo consumo. No trimestre mais recente registou maior procura
de clientes actuais e o arranque de um novo cliente, elevando as
previsões de receitas muito acima do esperado. A gestora vê as
oportunidades de quota de mercado ainda numa fase inicial.
The company's products target the AI-server market with very high bandwidth connectivity rates and low-power solutions.
"Os produtos da empresa têm como alvo o mercado de servidores de inteligência artificial, com taxas de conectividade de largura de banda muito elevada e soluções de baixo consumo."
TMDX bullish conv. core nova posição TransMedics Group
Fast Grower
Maior detractor do trimestre. A empresa de soluções de transplante de
órgãos reportou resultados do terceiro trimestre ligeiramente abaixo do
esperado. Ainda assim, o sistema proprietário de preservação de órgãos e
as soluções logísticas deverão permitir ganhos de quota de mercado
durante vários anos, pelo que a gestora considera intactas as
oportunidades de crescimento de longo prazo. Posição surge como adição
em Saúde na tabela de alterações do trimestre.
CPRX bullish conv. core nova posição Catalyst Pharmaceuticals
Fast Grower
Nova posição iniciada no trimestre. Empresa biofarmacêutica focada em
distúrbios neurológicos e neuromusculares, com três fármacos comerciais
no segmento de doenças raras órfãs dirigidas ao sistema nervoso central.
Lançou um fármaco que ultrapassou as expectativas de vendas e procura
adquirir mais fármacos em classes de doenças raras, estratégia que
poderá criar crescimento de longo prazo com elevadas barreiras à entrada.
DECK bearish conv. core sair Deckers Outdoor
Stalwart
Saiu da carteira no trimestre. Fabricante e distribuidora das marcas Ugg
e HOKA, a posição foi alienada depois de a capitalização bolsista
exceder o limite superior permitido na estratégia Small Cap Growth. Era
detida desde o final de 2019 e figurou entre os cinco maiores contributos
do trimestre antes da saída.
We exited our position in Deckers Outdoor (DECK), the manufacturer and distributor of the Ugg and HOKA brands, as the company's market cap exceeded the upper limit allowed in our Small Cap Growth portfolio.
"Saímos da nossa posição na Deckers Outdoor (DECK), a fabricante e distribuidora das marcas Ugg e HOKA, uma vez que a capitalização bolsista da empresa excedeu o limite superior permitido na nossa carteira Small Cap Growth."
Detida desde o final de 2019
QTWO neutral conv. core manter Q2 Holdings
Fast Grower
Figurou entre os cinco maiores contributos do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
HIMS neutral conv. core manter Hims & Hers Health
Fast Grower
Figurou entre os cinco maiores contributos do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
SFM neutral conv. core manter Sprouts Farmers Market
Fast Grower
Figurou entre os cinco maiores contributos do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
GRBK neutral conv. core manter Green Brick Partners
Cyclical
Figurou entre os cinco maiores detractores do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
BLD neutral conv. core manter TopBuild
Cyclical
Figurou entre os cinco maiores detractores do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
AMPH neutral conv. core manter Amphastar Pharmaceuticals
Stalwart
Figurou entre os cinco maiores detractores do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
LNTH neutral conv. core manter Lantheus Holdings
Fast Grower
Figurou entre os cinco maiores detractores do trimestre na tabela de
contributos divulgada pela gestora. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
GDYN bullish conv. starter nova posição Grid Dynamics Holdings
Fast Grower
Adição ao sector de Tecnologias de Informação divulgada na tabela de
alterações de carteira do trimestre. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
SEMR bullish conv. starter nova posição SEMrush Holdings
Fast Grower
Adição ao sector de Tecnologias de Informação divulgada na tabela de
alterações de carteira do trimestre. A carta não desenvolve tese
específica para a posição.
RELY bullish conv. starter nova posição Remitly Global
Fast Grower
Adição ao sector Financeiro divulgada na tabela de alterações de
carteira do trimestre. A carta não desenvolve tese específica para a
posição.
ALRM bearish conv. starter sair Alarm.com Holdings
Fast Grower
Saída do sector de Tecnologias de Informação divulgada na tabela de
alterações de carteira do trimestre. A carta não detalha o motivo da
venda.
LSCC bearish conv. starter sair Lattice Semiconductor
Cyclical
Saída do sector de Tecnologias de Informação divulgada na tabela de
alterações de carteira do trimestre. A carta não detalha o motivo da
venda.
AIT bearish conv. starter sair Applied Industrial Technologies
Cyclical
Saída do sector Industrial divulgada na tabela de alterações de carteira
do trimestre. A carta não detalha o motivo da venda.
AXON bearish conv. starter sair Axon Enterprise
Fast Grower
Saída do sector Industrial divulgada na tabela de alterações de carteira
do trimestre. A carta não detalha o motivo da venda.