CMI Cummins Inc.
Sector: Industriais · 2 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
The London Company Income Equity Strategy Q4 2025 manter conv. core
Contribuinte relativo do trimestre. Apresentou resultados fortes, impulsionados pela força da divisão Power Systems ligada à procura dos centros de dados, enquanto o mercado de camiões de estrada permanece fraco. Há sinais de que as entregas de Classe 8 se aproximam de um fundo. A casa considera a CMI um dos poucos fornecedores globais capazes de suportar requisitos de energia de reserva à escala dos centros de dados, com mistura de negócios diversificada e pós-venda de margem elevada.
CMI remains one of the few global suppliers capable of supporting large-scale data center backup power requirements.
A CMI mantém-se um dos poucos fornecedores globais capazes de suportar requisitos de energia de reserva à escala de centros de dados.
The London Company Income Equity Strategy Q3 2025 nova posição conv. core
Nova posição. Líder mundial em motores para camiões pesados e médios, beneficia de relações fortes com clientes e de uma base instalada extensa que gera receitas recorrentes de pós-venda com margem elevada. A diversificação para Power Systems acrescenta estabilidade durante a descida do ciclo de camiões, enquanto o balanço sólido e a afectação disciplinada de capital sustentam investimento e remuneração accionista. Com as acções perto de lucros de meio de ciclo, a casa vê um ponto de entrada atractivo.
CMI’s scale, emissions expertise, and service network provide durable advantages.
A escala da CMI, a especialização em emissões e a rede de serviço proporcionam vantagens duradouras.
Parnassus Value Equity Fund Q3 2025 manter conv. core
Fabricante de motores e equipamento industrial. As acções valorizaram depois de a empresa reportar resultados do segundo trimestre acima do esperado, sustentados por forte rentabilidade nos segmentos de distribuição e de power systems. Top contributor da carteira no trimestre, com +0,54pp de efeito de selecção.