ESTA Establishment Labs Holdings
Sector: Saúde · 3 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Discovery Fund Q4 2025 manter conv. core
Implantes Motiva com perfil de segurança superior (menor capsular contracture, sem risco conhecido de cancro) e formato Ergonomix natural. Quota relevante em mercados internacionais; lançamento US em curso a capturar ~20% do mercado de aesthetic breast augmentation. Aprovação para reconstruction (sobreviventes de cancro) prevista 2026. Free cash flow positivo expectável em 2026 com captura de plurality share US a impulsionar receita, rentabilidade e criação de valor.
Carillon Eagle Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. média
Establishment Labs desenvolve implantes mamários avançados, com destaque para a linha Motiva. Após aprovação FDA no final de 2024, registou procura robusta em 2025 impulsionada por forte reconhecimento de marca e vantagens clínicas sobre concorrentes. Despesas bem controladas posicionam a empresa para EBITDA profitability no final de 2025/início de 2026 e cash flow positivo em 2026. Recente submissão FDA para implante de reconstrução mamária e forte crescimento no Q3 suportam a tese.
We believe Establishment Labs has substantial growth potential, supported by the company’s recent FDA application for its implant for primary and revision breast reconstruction
"Acreditamos que a Establishment Labs tem potencial de crescimento substancial, suportado pela recente submissão FDA da empresa para o seu implante para reconstrução mamária primária e de revisão."
Loomis Sayles Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. top
Medical device company focada em cirurgia plástica (próteses mamárias). A acção superou no trimestre com vendas nos EUA a continuar a crescer e uma projecção de 20% de market share em breast aesthetics. Top contributor individual ao retorno relativo do trimestre e top-10 holding (1,9%).
Establishment Labs is a medical device company focused on plastic surgery. The stock outperformed during the quarter as the company’s sales in the US continued to grow with a projected 20% market share within breast aesthetics.
"A Establishment Labs é uma medical device company focada em cirurgia plástica. A acção superou durante o trimestre com as vendas da empresa nos EUA a continuarem a crescer com uma projecção de 20% de market share em breast aesthetics."