IRM Iron Mountain
Sector: Imobiliário · 3 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Real Estate Fund Q4 2025 sair conv. em observação
Records storage management company com fast-growing data center segment. Detrator no T4 com new bookings desapontantes na parte de data center e short report a questionar accounting adjustments e leverage. Gestora discorda do short report mas harvested losses, exited position e reallocated capital para higher conviction ideas; pode revisitar.
Baron Real Estate Income Fund Q4 2025 sair conv. em observação
Records storage management company com evolving fast-growing data center segment. Maior detrator no T4 (-0,78bps) por bookings desapontantes no data center segment e short report a questionar accounting adjustments e overall leverage levels. Gestora discorda do short report e believes em compelling long-term growth prospects mas harvested losses, exited e reallocated capital para higher conviction ideas. Pode revisitar later.
Baron Real Estate Fund Q3 2025 nova posição conv. starter
Novo REIT position iniciada em T3 com compelling valuation + attractive long-term growth prospects. #1 top net purchase ($27,1M). Oferece records storage management com fast-growing data center segment. CEO Bill Meany e CFO Barry Hytinen sustentam expectativa de ~10% cash flow per share growth nos próximos vários anos, materialmente acima de outros REITs. Core records management = predictable/stable growth; data center business com visibility a triplicar operational capacity; asset life cycle management cresce >20% YoY.
TCW Global Real Estate Fund Q3 2025 nova posição conv. média
Líder global na indústria de records management, que encontrou uma inflexão na taxa de crescimento sustentada por novas iniciativas: data centers, reciclagem de hardware tecnológico, mercados internacionais de armazenamento de papel e soluções digitais. Posição iniciada no trimestre — a empresa está bem posicionada para beneficiar da recuperação do segmento de data centers, da durabilidade do negócio de Records Management e da sua liderança no fragmentado mercado de Asset Lifecycle Management.
Baron Real Estate Income Fund Q2 2025 nova posição conv. core
Records storage management company com evolving fast-growing data center segment. Posição exited em T1 2025 (tax loss harvest); re-adquirida T2 a valuation mais compelling. CFO Barry Hytinen mantém visão de growth ~10% em overall cash flow e high single digits per share nos próximos vários anos. Core records management drives growth previsível enquanto data center business tem visibility para mais que triplicar operational capacity.