LAKE Lakeland Industries Inc
Sector: Industriais · 2 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Rewey Asset Management LLC Q4 2025 manter conv. core
Caiu 45,31% no T4 2025 após resultados FY3Q26 mais fracos que esperado em vendas e integração de fusão. Rewey havia reduzido posição antes do report antecipando fragilidade. Considera o sell-off uma reacção excessiva amplificada por venda fiscal de fim de ano. LAKE mantém balanço sólido e via clara de crescimento de receita no mercado global de protecção contra incêndio via iniciativas orgânicas e aquisições. Pós-trimestre, novo accionista filtrou um 13D com posição de 8,38% das acções.
LAKE retains a strong balance sheet, and we see a clear path to revenue growth in the global fire protection market through both organic initiatives and acquisitions.
"A LAKE mantém um balanço sólido e vemos um caminho claro de crescimento de receita no mercado global de protecção contra incêndio via iniciativas orgânicas e aquisições."
Rewey Asset Management LLC Q2 2025 aumentar conv. core
Caiu 31,40% no T2 25 após FY1Q26 com receitas e lucros abaixo de expectativas devido a encomendas atrasadas e disrupção tarifária. Rewey considera reacção excessiva e mantém optimismo. Empresa em estágios iniciais de transição para full-service provider de firefighter gear, com margens a melhorar via integração de aquisições recentes e cumprimento de encomendas atrasadas. Impacto tarifário a ser mitigado via instalações USMCA. Rewey aumentou a posição em fraqueza durante o trimestre.
Lakeland Industries was our weakest performer in 2Q25, declining 31.40% following a soft FY1Q26 report with revenue and earnings below expectations due to delayed orders and tariff disruptions. We believe the market overreacted and remain optimistic about LAKE's prospects.
"A Lakeland Industries foi o nosso pior performer no T2 25, declinando 31,40% após um relatório FY1Q26 soft com receitas e lucros abaixo de expectativas devido a encomendas atrasadas e disrupções tarifárias. Acreditamos que o mercado reagiu em excesso e mantemos optimismo sobre as perspectivas da LAKE."
Riverwater Partners Micro Opportunities Strategy Q2 2025 sair conv. starter
Posição encerrada no trimestre. A equipa saiu da Lakeland Industries por esta ter tido dificuldades em integrar as suas operações de fusões e aquisições e por passar a enfrentar disrupção tarifária na sua cadeia de abastecimento. A saída reflecte a abordagem disciplinada da estratégia na alocação de capital e a disposição para cortar posições quando a tese de investimento se deteriora.