LOB Live Oak Bancshares
Sector: Financeiras · 4 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
SouthernSun Asset Management SMID Cap Strategy Q4 2025 nova posição conv. starter
Maior originador de empréstimos SBA 7(a) dos EUA, com um modelo operacional sem balcões assente em tecnologia proprietária e especialização vertical. Cresce as aprovações SBA mais depressa do que os pares e ganha quota apesar de um ciclo de crédito a pequenas empresas difícil. Mais de trinta iniciativas de IA em curso reforçam o fosso competitivo, e o aprofundamento de relações de depósito melhora o mix de financiamento. Gestão fundadora, liderada por Chip Mahan, com incentivos alinhados com accionistas.
abrdn U.S. Small Cap Equity Fund Q1 2025 sair conv. starter
Posição vendida por preocupações com a deterioração da qualidade de crédito entre operadores de small business administration, que constituem o segmento-chave dos empréstimos da empresa.
Diamond Hill Small Cap Fund Q1 2025 manter conv. core
Banco regional. As acções foram pressionadas no T1 por problemas de crédito durante o trimestre, bem como por questões do auditor relativas ao seu processo de revisão. Ainda assim, o gestor acredita que a empresa criou um nicho de crédito atractivo para pequenas empresas e que se pode posicionar como credor de referência para pequenas empresas nos EUA.
Shares of regional bank Live Oak Bancshares were pressured as it faced credit issues during the quarter, as well as auditor questions regarding its review process.
"As acções do banco regional Live Oak Bancshares foram pressionadas ao enfrentar problemas de crédito durante o trimestre, bem como questões do auditor relativas ao seu processo de revisão."
SouthernSun Asset Management Small Cap Strategy Q1 2025 manter conv. core
Banco especializado em crédito a pequenas empresas, foi um detractor do trimestre. As originações de 1,4 mil milhões de dólares no quarto trimestre foram as segundas mais elevadas da história da empresa. A pressão veio das provisões elevadas para perdas de crédito, concentradas em empréstimos originados entre 2020 e 2022 a taxas historicamente baixas. A casa vê um ciclo de crédito normal, não um relaxamento de critérios, e mantém confiança no modelo tecnológico diferenciado.