MDRX Veradigm
Sector: Saúde · 1 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
McIntyre Partnerships Q1 2026 manter conv. core
Uma das cinco maiores posições do fundo, representando com a QDEL, a STHO, a SHC e a SWIM cerca de 92% dos activos. A carta do primeiro trimestre de 2026 não detalha a tese individual da posição, centrando-se sobretudo na QuidelOrtho; a MDRX mantém-se como posição nuclear de situações especiais no sector de tecnologia de saúde.
McIntyre Partnerships Q1 2025 aumentar conv. top
Reforço significativo no primeiro trimestre após queda de cerca de 50% provocada pelo processo de venda falhado. McIntyre defende que a empresa precisa de terminar as auditorias e voltar à bolsa em 2026 antes de qualquer venda. A 4 dólares, com 1 dólar de caixa líquida, 1 dólar de outros investimentos e 0,50 a 0,70 dólares de FCF ajustado por acção, vê potencial de aquisição acima de 10 dólares.
I am happy to indefinitely collect our ~30% FCF/EV yield on a stable, sticky healthcare software business.
Fico satisfeito a colher indefinidamente o nosso rendimento de FCF/EV de cerca de 30% num negócio de software de saúde estável e fidelizado.
McIntyre Partnerships Q4 2024 manter conv. média
Posição pequena mantida após a saída do grosso do investimento na primavera de 2024. McIntyre realizou dois negócios oportunistas e bem calibrados na MDRX e na CC ao longo do ano, que ajudaram a compensar o recuo da carteira de início de ano. A MDRX figurou na coluna dos ganhadores, com contribuição entre 100 e 500 pontos base.