Sector: Tecnologia · 3 fundos · 3 cartas
Empresa de análise de dados ao serviço da indústria de semicondutores, com combinação proprietária de software, hardware e serviços que melhora rendimentos de produção e reduz custos de desenvolvimento. Transformou o modelo de negócio por volta de 2019, convertendo décadas de consultoria em produtos de software recorrentes. O declínio de resultados entre finais de 2023 e princípios de 2024 criou ponto de entrada atractivo. Posição aliviada na força.
"PDFS's yield improvement tools will become increasingly valuable as semiconductor complexity and development costs continue to rise"
"as ferramentas de melhoria de rendimento da PDFS tornar-se-ão cada vez mais valiosas à medida que a complexidade dos semicondutores e os custos de desenvolvimento continuarem a subir"
A gestora coloca a empresa no cruzamento de duas tendências fortes da indústria de semicondutores. O negócio de e-probe vê as encomendas a acelerar por permitir melhores rendimentos nas estruturas tridimensionais em crescimento rápido, e o Exensio funciona como base de dados neutra que deixa a cadeia de abastecimento partilhar informação e melhorar continuamente os rendimentos. A empresa espera crescer as receitas 20% ou mais e margens operacionais na casa dos vinte por cento altos.
Soluções de análise de dados, aprendizagem automática e conectividade de equipamentos para a cadeia de abastecimento de semicondutores, servindo fundições, fabricantes integrados, empresas sem fábrica e fornecedores de montagem e teste. A gestora vê na empresa exposição à construção de infraestrutura de IA, transformando petabytes de dados de fabrico em informação útil. Estima crescimento de receita acima de 20% e expansão de margem operacional nos próximos três a cinco anos.
PDFS's yield improvement tools will become increasingly valuable as semiconductor complexity and development costs continue to rise
"as ferramentas de melhoria de rendimento da PDFS tornar-se-ão cada vez mais valiosas à medida que a complexidade dos semicondutores e os custos de desenvolvimento continuarem a subir"