SYZLF Sylogist Ltd.
Sector: Tecnologia · 1 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Greystone Capital Management Q3 2025 reduzir conv. média
Acções caíram com força após resultados do segundo trimestre abaixo do esperado e uma revisão em baixa das projecções para 2025, em contraste com o tom optimista da gestão após o primeiro trimestre e anos de execução sólida. Wilk considera os problemas de curto prazo ligados a calendário, e não a questões estruturais ou competitivas, mas contratempos adicionais revelados levaram-no a reduzir a posição, que deixou de cumprir o critério de holding entre as cinco maiores após três anos.
Greystone Capital Management Q2 2025 manter conv. core
Empresa de software para o sector não-lucrativo e governamental, detida há vários anos, numa recuperação que Wilk considera consolidada. Quase todas as métricas — receita de subscrição, deslocação de concorrentes, parceiros de canal e taxas de vitória — evoluem favoravelmente. Se o crescimento acelerar para 30% ou mais até 2027, aproximando 35 milhões de dólares canadianos de EBITDA, a 15 vezes esse valor as acções ofereceriam 110% de potencial face aos 9 dólares actuais.
Greystone Capital Management Q4 2024 aumentar conv. top
Software ERP e CRM de elevada proposta de valor para organizações do sector público, com quase 70% de receitas recorrentes, crescimento anual superior a 15%, margens brutas de 60% e margens EBITDA de 25%, a negociar a um múltiplo de um dígito alto de fluxo de caixa. Wilk reforçou no final do ano, acompanhado por compras da gestão no mercado aberto, e vê potencial de valorização superior a 100%.
Sylogist is our largest position for good reason. I see upside of greater than 100% over time, and I am optimistic about 2025 and beyond.
"A Sylogist é a nossa maior posição por boas razões. Vejo potencial de valorização superior a 100% ao longo do tempo, e estou optimista quanto a 2025 e mais além."