TWFG TWFG Inc.
Sector: Financeiras · 1 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Giverny Capital Asset Management Q1 2026 aumentar conv. starter
Reforçada durante o trimestre. Plataforma operacional para agentes de seguros independentes, sobretudo automóvel e habitação. Não consta das dez maiores posições no fecho de Março, pelo que o peso permanece abaixo de 4,3%. Poppe remete explicitamente para cartas anteriores em vez de repetir a tese.
Giverny Capital Asset Management Q4 2025 aumentar conv. starter
Reforçada no T4. Operating platform para independent insurance agents (mostly auto e homeowners). Dá aos agentes acesso a dezenas de carriers e back-office em troca de 20% das comissões. Agentes beneficiam de coverage e rates melhores e crescimento mais rápido. Market cap <$2bn, majority owned pelo fundador — shares illiquid. Adições oportunísticas conforme liquidez permite.
Giverny Capital Asset Management Q1 2025 nova posição conv. média
Posição pequena iniciada em Dezembro e ao longo do primeiro trimestre. A TWFG é uma plataforma de tecnologia e apoio administrativo para agentes de seguros independentes, que acedem a cotações de dezenas de seguradoras a troco de 20% das comissões. A posição é pequena sobretudo porque a empresa é pequena e ilíquida: o fundador detém cerca de 60% do capital. Custo pouco acima de 29 dólares.