Long Cast Advisers

Q2 2026 · 360 palavras · 30 Jun 2026 · Fact sheet

Resumo editorial

O Long Cast Advisers publica fact sheet datado de 30 de Junho de 2026, gerido por Avram (Avi) Fisher, com 14,3 milhões USD sob gestão e mais de dez anos de track record desde a inception em 2015. O 2T26 foi forte em termos absolutos (Abril +6%, Maio +4%, Junho +9%), mas o acumulado do ano de +19% fica atrás do Russell 2000 (+23%) e do iShares Micro-Cap (+27%), num contexto de rally das small caps. Desde a inception, o cumulativo atinge 343% versus 191% do Russell 2000 (anualizado 15% versus 11%, Sharpe 0,65). Top-5 concentra 62% da carteira. Contribuidores PDEX, MTRX e PESI; detractores EVI, MPTI.RT e FRMO.

Stance macro

Temas

Tese central da estratégia explicitamente articulada na prose do fact sheet: existem oportunidades materiais em small caps abaixo de 2 mil milhões USD que ficam fora da cobertura de Wall Street e dos veículos tradicionais. Long Cast posiciona o seu edge na ineficiência destes mercados e no draw-down disciplinado de research primário (gestão, clientes, concorrência) para identificar compounders antes da descoberta institucional, citando EVI, CCRN e CCRD como precedentes.

  • Mercado small-cap descrito como inacessível via veículos tradicionais
  • Edge ancorado em research primário e investigação

O fact sheet articula explicitamente concentração elevada (top-5 igual a 62% da carteira) e turnover inferior a 10% como pilares estruturais da estratégia. A combinação SMA mais buy-and-hold tax-efficient é apresentada como mecanismo de maximização de retornos pós-impostos, alinhada com modelo operacional onde a maioria do liquid net worth do gestor está investida pari passu com clientes.

  • Top-5 igual a 62% do portfolio
  • Turnover inferior a 10%
  • Modelo SMA com majoria do net worth do gestor pari passu

Posições

PDEX neutral conv. média manter
Pro-Dex

Posição capturada via callout de top contribuidores no fact sheet 2Q26 com contribuição de 3,40%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

MTRX neutral conv. média manter
MTRX

Posição capturada via callout de contribuidores no fact sheet 2Q26 com contribuição de 2,96%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

PESI neutral conv. média manter
PESI

Posição capturada via callout de contribuidores no fact sheet 2Q26 com contribuição de 2,91%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

EVI neutral conv. média manter
EVI Industries

Posição capturada via callout de top detractores no fact sheet 2Q26 com contribuição de -0,42%. EVI é citada na prose como exemplo histórico de allocation antecipada a compounders antes da descoberta institucional, mas sem tese específica articulada neste fact sheet.

MPTI.RT neutral conv. média manter
MPTI.RT

Posição capturada via callout de detractores no fact sheet 2Q26 com contribuição de -0,12%. Instrumento de direitos associado a MPTI, sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

FRMO neutral conv. média manter
FRMO

Posição capturada via callout de detractores no fact sheet 2Q26 com contribuição de -0,11%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

Citações

Our proven approach unlocks returns in overlooked small caps inaccessible through traditional vehicles.

"A nossa abordagem comprovada destranca retornos em small caps subcobertos inacessíveis via veículos tradicionais."

Long Cast Advisers · Q2 2026

We see ample opportunities to deploy capital in these inefficient markets while maintaining our edge.

"Vemos amplas oportunidades para alocar capital nestes mercados ineficientes mantendo o nosso edge."

Long Cast Advisers · Q2 2026

We believe in an aligned operating model: The majority of our liquid net worth is invested pari passu.

"Acreditamos num modelo operacional alinhado: a maioria do nosso liquid net worth está investido pari passu."

Long Cast Advisers · Q2 2026

Uncovering value where Wall Street rarely ventures, delivering ten years of tax-efficient outperformance through investigative rigor and patient investing.

"Descobrir valor onde Wall Street raramente se aventura, entregando dez anos de outperformance tax-efficient via rigor investigativo e investimento paciente."

Long Cast Advisers · Q2 2026

Performance

Retornos

YTD
+19,00%
Desde início
+15,00%
Base
net
CAGR desde inception
+15,00%

Benchmark

Russell 2000

YTD
+23,00%

Benchmarks alternativos

  • iShares Micro-Cap ETF (IWC) (YTD +27,00%) — comparador micro-cap principal (desde inception 196% cumulativo, 11% anualizado)
  • iShares MSCI Small Cap (SCZ) (YTD +8,00%) — comparador small-cap internacional (desde inception 123% cumulativo, 8% anualizado)

Track record anual

Período Fundo Benchmark
since inception (4Q15) — anualizado +15,00% +11,00%
since inception (4Q15) — cumulativo +343,00% +191,00%

Contribuidores

Top contributors: PDEX, MTRX, PESI
Top detractors: EVI, MPTI.RT, FRMO

Attribution

Atribuição reportada via top contribuidores e top detractores 2Q26. Contribuidores: PDEX +3,40%, MTRX +2,96% e PESI +2,91%. Detractores: EVI -0,42%, MPTI.RT -0,12% e FRMO -0,11%. Sem narrativa de gestor por posição neste documento — fact sheet com formato data-driven e prose mínima dedicada a filosofia de investimento.

Portfólio

Top 5 concentração
62,0%