MTRX MTRX
Sector: Industriais · 1 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Long Cast Advisers Q2 2026 manter conv. média
Posição capturada via callout de contribuidores no fact sheet 2Q26 com contribuição de 2,96%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.
Long Cast Advisers Q3 2025 manter conv. core
Construction company "metal bending" focada em liquid/gas storage, industrial processing e energy/power assets. F1Q26 (até 30/09/2025) entregou improvement em receitas e near-breakeven. Atraso vs expectativas mas progresso confirmado para profitability. Análise exige avaliar pre-COVID para entender poder de lucro normalizado. Scenario base $20M EBITDA bad-scenario trada a <8x; $16M já via D&A e stock-comp add-backs. Profitability provável no próximo trimestre catalisa re-rating.
If they can show profitability, which should come as soon as next quarter, I believe doubters will have to reconsider their thinking and “re-rate” the multiple, now less than 8x a “bad scenario” $20M in EBITDA
"Se conseguirem mostrar profitability, que deve vir já no próximo trimestre, acredito que os cépticos terão de reconsiderar a sua tese e fazer "re-rate" do multiple, agora a menos de 8x um "bad scenario" de $20M em EBITDA."
Long Cast Advisers Q2 2025 manter conv. top
Matrix Service é uma das maiores posições do fundo. O gestor reitera que gosta das perspectivas das poucas companhias seleccionadas em carteira, destacando explicitamente MTRX a par da RSSS. Esta letter não aprofunda a tese fundamental por posição, limitando-se a sinalizar convicção continuada nestes large holdings perante um pano de fundo macro mais cauteloso.
Though I like the prospects for the select few companies in our portfolio, especially our large holdings MTRX and RSSS, I’m feeling less hopeful about the economy.
"Embora goste das perspectivas das poucas companhias seleccionadas no nosso portfolio, sobretudo das grandes posições MTRX e RSSS, sinto-me menos esperançoso quanto à economia."
Long Cast Advisers Q1 2025 manter conv. média
Matrix Service referida entre os contribuidores nominais do 1T25, a par da PDEX. Esta letter não desenvolve a tese fundamental por posição; capture-only do callout de contribuidores. A magnitude da contribuição não é disclosed.
Long Cast Advisers Q4 2024 manter conv. top
Posição grande e material, a Matrix deverá converter backlog em lucro bruto e cash flow nos próximos 18 a 24 meses. Foi discutida inicialmente na carta do 1T23 — a última vez que o gestor adicionou uma nova posição (com a MAMA). Sendo a indústria de E&C de ciclo muito longo, só agora emerge da curva da pandemia; o potencial de lucros escala à medida que o backlog converte em receita, e ninguém lhe presta atenção.