Aristotle International Equity Composite
Manager: · Estratégia: Long only quality value · Geografia: Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2025 2400 palavras
O International Equity Composite da Aristotle Capital rendeu +3,62% gross (+3,50% net) no primeiro trimestre de 2025, ficando atrás dos +6,86% do MSCI EAFE e dos +5,23% do MSCI ACWI ex USA, num trimestre de forte rotação para value e para acções internacionais. A selecção em Financials, Energy e Industrials detraiu mais; Health Care, Consumer Discretionary e Information Technology contribuíram. Munich Re, Nemetschek e Sony lideraram os contributos; Cameco, penalizada pela tarifa de 10% sobre energia canadiana, Brookfield e Accenture pesaram. A equipa saiu de Magna International para financiar a entrada em Fast Retailing (UNIQLO), reiterando o foco em decisões microeconómicas face ao ruído tarifário e ao choque DeepSeek.
Q4 2024 2300 palavras
O International Equity Composite da Aristotle Capital recuou -6,91% gross (-7,02% net) no quarto trimestre de 2024, superando os -8,11% do MSCI EAFE e os -7,60% do MSCI ACWI ex USA; no ano, os +6,24% gross bateram ambos os benchmarks. A selecção em Financials, Energy e Consumer Staples contribuiu mais; a selecção em Industrials e Materials e o overweight em Consumer Staples detraíram. Brookfield, Cameco e Sony lideraram os contributos; Ashtead, DSM-Firmenich e Symrise pesaram. Coerente com o horizonte longo e a baixa rotação, não houve compras nem vendas no trimestre. A equipa reitera que o desempenho é um resultado do processo de investimento, não um objectivo em si.