Ashva Capital Management LLC
Manager: Ankur Shah · Estratégia: Concentrated quality · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q4 2025 4879 palavras
A Ashva Capital Management, gerida por Ankur Shah, registou +2,26% líquido (+4,91% bruto) em 2025, abaixo dos índices dominados por uma cohort estreita de mega-caps. Em três anos a estratégia compõe a 14,5% anualizado líquido, com Micron, AMD e Disney como top holdings. Shah refuta a tese de bolha de IA — argumenta que COST e WMT cotam acima de NVDA em forward P/E — e enquadra a underperformance como custo de disciplina em mercado de concentração extrema. Filosofia central: sobreviver às correcções, privilegiar duração sobre obscuridade, evitar perda permanente de capital via opções e disciplina de valuation.
Q2 2025 1302 palavras
A Ashva Capital de Ankur Shah encerrou o 1º semestre de 2025 a -1,55% líquido, contra +5,5% do S&P 500, depois de um Q2 forte (+6,42% em Maio e +7,69% em Junho, em base líquida) compensar arranque difícil de ano. Top três holdings reveladas: Robinhood (8,0%), Credo Technology (6,7%) e Howmet Aerospace (5,75%) — exposição a fintech disruptivo, conectividade para data centers de IA e aeroespacial-defesa. Shah enquadra o desempenho relativo abaixo do índice como custo esperado de carteira concentrada de alta convicção em mercado dominado por liderança estreita e narrativa, mantendo postura de business-first, longa duração e recusa de cronometragem de mercado.