Ave Maria Value Fund
Manager: Ave Maria Mutual Funds · Estratégia: Long only value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 306 palavras
O comentário do 1.º trimestre de 2026 do Ave Maria Value Fund (AVEMX) reporta um retorno de 9,67% no trimestre, contra 2,50% do S&P MidCap 400 e -4,33% do S&P 500. O avanço veio da apreciação de posições ligadas a terra, água e royalties na Bacia do Permiano: Texas Pacific Land (+65,41%), LandBridge (+41,17%), WaterBridge (+34,15%) e Permian Basin Royalty Trust (+27,17%), com Franco-Nevada (+19,39%) a fechar os cinco melhores. Do lado oposto ficaram Mirion Technologies (-20,34%), Builders FirstSource (-19,98%), Brown & Brown (-18,00%), HEICO Classe A (-16,34%) e Armstrong World Industries (-13,59%). A carteira detém 29 empresas, com ênfase em industriais, energia, royalties e imobiliário; Texas Pacific Land pesa 21,0% dos activos.
Q3 2025 330 palavras
O comentário do 3.º trimestre de 2025 do Ave Maria Value Fund (AVEMX) reporta um retorno de 0,43% no trimestre, face a 5,55% do S&P MidCap 400 e 8,12% do S&P 500. A actividade da carteira foi mínima: sem liquidações e uma única nova posição — WaterBridge Infrastructure, fornecedora integrada de infra-estrutura de água com operações concentradas na Bacia do Permiano. No acumulado do ano, os principais contribuidores foram as royalties de metais preciosos (Wheaton +100% e Franco-Nevada +91%) e a distribuidora tecnológica TD SYNNEX (+51%); os maiores detratores foram Simply Good Foods, Haemonetics e Texas Pacific Land. O fundo detém 31 empresas com ênfase em royalties de terra, água e recursos naturais, materiais básicos e serviços financeiros.