Polen 5Perspectives Small Growth Strategy
Manager: Drew Cupps · Estratégia: Long only growth · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 1150 palavras
O Polen 5Perspectives Small Growth Composite registou +3,3% gross e +3,0% net no primeiro trimestre de 2026, acima dos −2,8% do Russell 2000 Growth Index — um retorno absoluto positivo num trimestre de correcção do índice. Powell Industries, Argan e Bloom Energy lideraram os contributos, expostas à infra-estrutura eléctrica que alimenta os data centers de IA; GeneDx, Figure Technology e Alphatec detraíram. A gestora descreve um trimestre de volatilidade elevada e narrativas em rápida mutação: disrupção do software pela IA agentic e o «HALO trade», receios crescentes em crédito privado e, em Março, o início da guerra no Irão. Reduziu Health Care e reforçou Technology (IA agentic, semicondutores e networking), mantendo a maior exposição a Industrials (Electrificação, Aeroespacial e Military 2.0).
Q4 2025 1050 palavras
O Polen 5Perspectives Small Growth Composite Portfolio registou −1,3% gross e −1,5% net no quarto trimestre de 2025, abaixo dos +1,2% do Russell 2000 Growth Index. Bloom Energy, GeneDx e Argan lideraram contributos via fuel cells para data centers AI, diagnósticos genéticos e construção de power plants; Stride (eliminada após falha de plataforma e perda de matrículas), Corcept Therapeutics e Ramaco Resources detraíram. A gestora descreve o trimestre como microcosmo do ano: correcção de 10% no início rapidamente revertida, rotação tactical fora de IA seguida de reafirmação após NVIDIA, e biotech a entregar o melhor trimestre em cinco anos. Mantém maior exposição absoluta e relativa a Industrials (Electrificação e Aeroespacial) e quase duplicou a exposição a Biotecnologia no trimestre.